隨著監(jiān)管風(fēng)暴升級，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)聲鶴唳。去年蜂擁而入的上市公司，如今多數(shù)已熱情消散。但明知山有虎偏向虎山行，一家從冰箱業(yè)務(wù)跨界而來的上市公司，還在試圖構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的阿里巴巴。

這家公司叫奧馬電器，與大多數(shù)平臺不同的是，它從中小銀行圈存?zhèn)鶛?quán)資產(chǎn)，并向中小銀行輸出互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺技術(shù)，聲稱已與數(shù)十家中小銀行合作。

跟30多家中小銀行合作

4月19日，奧馬電器宣布，有3家銀行成為該公司全資子公司錢包金服的全面戰(zhàn)略合作協(xié)議方。這三家銀行是山西襄垣農(nóng)商行、焦作中旅銀行和邯鄲銀行。幾天前，鄭州市市郊農(nóng)信社已加入其合作銀行的陣營。

根據(jù)協(xié)議，雙方將在互聯(lián)網(wǎng)銀行、投融資平臺、社區(qū)金融等領(lǐng)域開展合作。其中，錢包金服將提供技術(shù)服務(wù)、技術(shù)支持、商戶拓展等系列服務(wù)，而上述銀行將提供相關(guān)業(yè)務(wù)支持、業(yè)務(wù)推廣、項目推介、項目見證等信息或管理服務(wù)。合作期限均不超過1年。

奧馬不做冰箱轉(zhuǎn)型P2P?  打造閉環(huán)生態(tài)圈

實際上，作為技術(shù)輸出方的奧馬電器，以生產(chǎn)和制造冰箱起家。2015年12月易主轉(zhuǎn)型后，踏上互聯(lián)網(wǎng)金融之路，其互聯(lián)網(wǎng)金融云服務(wù)平臺運(yùn)營主體錢包金服至今設(shè)立不足半年。

借力中小銀行的模式，來自奧馬電器持股51%的中融金(北京)科技有限公司(以下簡稱中融金)。作為奧馬電器最核心的互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)，中融金成立時間未滿兩年。2015年12月的收購公告顯示，中融金成立于2014年9月，注冊資本2000萬元。

上述公告顯示，收購時，中融金已與30多家銀行總行簽署互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)合作協(xié)議，包括互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開發(fā)搭建、技術(shù)服務(wù)、平臺聯(lián)合運(yùn)營等，具體合作銀行包括江蘇銀行、徽商銀行、鄭州銀行、南昌銀行、長安銀行、龍江銀行、貴州銀行等。

其背后的商業(yè)野心是，打造閉環(huán)生態(tài)圈

具體而言，通過與銀行合作，吸引用戶和商戶入駐，再通過自營的P2P平臺分銷銀行理財產(chǎn)品。同時，通過第三方支付機(jī)構(gòu)，對小微商戶提供T+0的POS貸或信用貸款。

據(jù)介紹，中融金主打網(wǎng)貸產(chǎn)品是日息寶和銀行寶。其中，日息寶背后的資產(chǎn)為T+1POS機(jī)資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生的債權(quán)，這在業(yè)內(nèi)并不多見。而銀行寶則是代銷的銀行理財產(chǎn)品。據(jù)悉，在銀行寶的運(yùn)營中，銀行負(fù)責(zé)債權(quán)項目的篩選、甄別及推薦，中融金則提供互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺的技術(shù)支持服務(wù)。

“一定程度上，我們就相當(dāng)于銀行理財產(chǎn)品的網(wǎng)上超市，匯集幾十甚至上百家銀行的理財產(chǎn)品。”去年年底，錢包金服的副總裁張佳曾表示。

有券商分析師指出，P2P平臺尚難以對資產(chǎn)端有效風(fēng)控并定價，而銀行這方面則具備較強(qiáng)能力，區(qū)域性中小銀行對長尾資產(chǎn)的滲透力更強(qiáng)。圈存這類資產(chǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融將可實現(xiàn)彎道超車。

不過，想要搭建互聯(lián)網(wǎng)金融的“阿里巴巴”絕非易事。目前，好貸寶累計投資金額92.4億元，而可查詢的銀行理財產(chǎn)品僅4家，分別是襄垣農(nóng)商行、威海銀行、南昌銀行、邯鄲銀行。

值得注意的是，為防止風(fēng)險傳遞，已有銀行收緊與P2P平臺的合作。近日，來自湖北銀監(jiān)局的消息顯示，交通銀行對P2P、財富管理等類金融企業(yè)實行清單制逐戶走訪，查驗其經(jīng)營范圍和賬戶資金往來。同時，嚴(yán)查員工是否有與類金融企業(yè)的資金往來。

除了面臨監(jiān)管和銀行壓力，巨額利潤承諾也是中融金的一個緊箍咒。

在與奧馬電器簽署的《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》中，中融金承諾2015年-2017年度的凈利潤分別不低于6200萬元、1.4億元、2.4億元。2015年、2016年和2017年度凈利潤累計不低于4.42億元。

而根據(jù)中融金公布的2015年前三季度財務(wù)數(shù)據(jù)，這家公司成立一年多時，凈利潤僅2369萬元。

那么承諾的利潤如何兌現(xiàn)?對此，記者撥打了奧馬電器在巨潮網(wǎng)公布的公司電話，但無人接聽。截至發(fā)稿，記者未能聯(lián)系上該公司對此進(jìn)行解釋。