明日(9月18日)，“美的集團”將正式登陸深交所，“美的電器(000527,股吧)”則將同步摘牌并退出歷史舞臺。這意味著，經過半年操作，美的集團通過換股吸收合并方式正式實現整體上市，有望成為國內收入規模最大的家電類上市公司。

美的電器被吸收合并

根據公告，美的集團股票代碼為“000333”，將發行6.86億股A股股份，只用于換股不募集資金，發行市盈率為10倍，發行價格為44.56元/股。據悉，美的集團將以換股方式吸收合并美的電器，向美的電器除美的集團外的所有換股股東發行股票，交換該等股東所持有的美的電器股票。美的電器的換股價格為15.36元/股，換股比例為0.3447∶1，即1股美的電器股份可換取0.3447股美的集團股份。吸收合并完成后，美的電器從9月18日起終止上市，并予以注銷。

公告顯示，此次美的集團整體上市涉及的資產總額超過900億元，主要是將此前未上市的日用家電集團和機電集團，也就是小家電業務、機電業務和物流業務注入，有望實現美的家電產業縱橫向、前中后端及渠道的全方位協同。

方洪波身家或達16億

公告同時顯示，美的集團今年上半年營業收入近660億元，同比增長14%;歸母公司凈利潤26.5億元，同比增長52%。完成整體上市后，按照年度營收排名，美的集團將超越青島海爾(600690,股吧)和格力電器(000651,股吧)，成為A股最大的白色家電上市公司。

記者了解到，整體上市后，美的控股將持有美的集團35.49%股份，公司董事長方洪波、總裁黃健等職業經理人持股約11.27%，融睿、鼎暉等戰略投資者持股約12.53%，其他流通股份占比約40.70%。

在個人財富上，若按分紅調整后的換股價15.36元計算，何氏家族通過美的控股及開聯實業等途徑共持有美的電器的股權市值約137.3億元。重組完成后將持有美的集團36.19%的股份，其持有流動性較好的上市公司股票市值增加至270億元以上，增加了1倍。而美的集團董事長方洪波持有3600萬股，如若按每股44.56元算，其身家達16億元。但美的控股及方洪波等美的集團高管承諾，所持美的集團股票三年內不出售，而戰略投資者的禁售期則為一年。

與此同時，美的集團宣布，上市后未來三年內，將繼續注重現金分紅與股東回報，在滿足公司正常生產經營的資金需求情況下，公司計劃每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的三分之一。

大廚電銷售或超200億

此前，美的集團董事、高級副總裁黃曉明透露，過去一年，美的進行了轉型，對不是美的強項的產品都進行全面清理，產品品類從原有60個減少到目前20個左右，產品將聚焦于“空冰洗和廚電”主業上。

從10月1日起，國家將首次對吸油煙機實施能效標準，引發廚電產業進行新一輪洗牌。“廚電產品將呈現整體化、智能化、人性化、時尚化趨勢。”美的廚房電器事業部國內營銷公司孫命陽說，未來3年，美的計劃對多個小家電業務進行整合，形成了“大廚電”格局，涵蓋了廚房的柜、電、槽三個大類，成為銷售超過200億元的廚電領導品牌，同時，市場也會出現多個銷售額50億元左右的品牌，而銷售規模在2個億以下的大部分企業將會逐漸退出市場。

黃曉明說，美的目前的戰略愿景是成為中國家電行業領導者、世界白電行業前三強。